突發(fā)閃崩！超16萬人爆倉
什么信號(hào)？近期暴漲的兩大“造富神話”——黃金、比特幣，雙雙下跌。
上周五，國際金價(jià)小幅下跌，這是近四周以來，黃金首次錄得周下跌。
比特幣日內(nèi)最大跌幅超6%，價(jià)格一度跌破65000美元/枚。最近24個(gè)小時(shí)內(nèi)，虛擬貨幣市場超39億元爆倉。
擔(dān)憂美聯(lián)儲(chǔ)降息推遲
上周五晚間，現(xiàn)貨黃金價(jià)格在每盎司2159.99美元附近波動(dòng)，紐約商品交易所黃金期貨市場交投最活躍的4月黃金期價(jià)當(dāng)日下跌6美元，收于每盎司2161.5美元，跌幅為0.28%。
本周，最新公布的數(shù)據(jù)表明，美國勞工部公布的2月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)漲幅超過經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期。2月PPI同比增長1.6%，增速高于預(yù)期值1.2%，前值由0.9%修正為1%。2月PPI環(huán)比增長0.6%，預(yù)期0.30%，前值0.30%。
通脹整體面臨反彈風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)市場對美聯(lián)儲(chǔ)推遲降息的擔(dān)憂，部分機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)可能到7月才會(huì)開始降息，而不是此前預(yù)期的6月份。
受降息預(yù)期變化影響，美債收益率本周顯著回升，削弱了無利息回報(bào)的黃金的投資吸引力，國際金價(jià)本周累計(jì)下跌1.10%。
據(jù)悉，美聯(lián)儲(chǔ)將在3月19日—20日召開貨幣政策會(huì)議。會(huì)議焦點(diǎn)將是美聯(lián)儲(chǔ)新的加息路徑“點(diǎn)陣圖”。
摩根大通的經(jīng)濟(jì)學(xué)家將對美聯(lián)儲(chǔ)2024年全年降息幅度的預(yù)測下調(diào)至75個(gè)基點(diǎn)。此前預(yù)計(jì)全年將降息125個(gè)基點(diǎn)。
摩根大通首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Feroli周五在解釋這一調(diào)整的報(bào)告中表示：“缺乏經(jīng)濟(jì)疲軟，我們認(rèn)為委員會(huì)將采取緩慢的方式，我們現(xiàn)在預(yù)計(jì)今年將降息75個(gè)基點(diǎn)，或從6月開始每隔一次會(huì)議降息25個(gè)基點(diǎn)”。
至于下周將更新的點(diǎn)陣圖，該行認(rèn)為“有超過50%的可能性今年的預(yù)期中值會(huì)變?yōu)?024年降息兩次、每次25個(gè)基點(diǎn)，12月顯示降息三次”。
另外，近日地區(qū)沖突有所緩和。
據(jù)阿納多盧通訊社當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月17日報(bào)道，即將前往卡塔爾參加加沙地帶停火協(xié)議談判的以色列代表團(tuán)不會(huì)早于18日啟程。
報(bào)道稱，以色列戰(zhàn)時(shí)內(nèi)閣將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間17日晚些時(shí)候舉行會(huì)議，就以色列代表團(tuán)的談判任務(wù)和內(nèi)容等問題進(jìn)行討論。
在會(huì)議結(jié)束后，以色列代表團(tuán)才會(huì)啟程前往卡塔爾。
此前曾有媒體報(bào)道稱，以色列情報(bào)和特勤局（摩薩德）負(fù)責(zé)人大衛(wèi)·巴尼亞將于3月17日在卡塔爾首都多哈與卡塔爾首相兼外交大臣穆罕默德以及埃及官員就加沙地帶停火協(xié)議問題進(jìn)行討論。
比特幣暴跌
3月17日，虛擬貨幣市場突然閃崩。
比特幣價(jià)格一度跌破65000美元/枚，日內(nèi)最大跌幅超6%；以太坊價(jià)格日本一度暴跌9.77%。
據(jù)CoinGlass數(shù)據(jù)顯示，最近24個(gè)小時(shí)內(nèi)，虛擬貨幣市場共有16.6萬投資者爆倉，爆倉總金額達(dá)5.41億美元（約合人民幣39億元）。
這一輪暴跌前夕，以比特幣為首的虛擬貨幣市場上演了一輪瘋狂大牛市，大量投資者涌入虛擬貨幣市場，比特幣價(jià)格不斷刷新歷史最高紀(jì)錄。
3月14日，比特幣盤中創(chuàng)出歷史新高，逼近74000美元/枚，相比今年年初累計(jì)漲幅超70%。前100種代幣（包括Ether、BNB和Solana等）的指標(biāo)也都上漲了約60%。
近日，摩根大通針對比特幣發(fā)布的一份報(bào)告，引發(fā)市場關(guān)注。
報(bào)告指出，備受期待的比特幣減半事件將在4月份到來，這可能會(huì)對比特幣礦工的盈利能力產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面影響。
報(bào)告警告，比特幣的價(jià)格可能會(huì)因此暴跌至4.2萬美元/枚，較目前價(jià)格的潛在下跌空間超36%。
報(bào)告中詳細(xì)解釋了這一預(yù)測背后的邏輯：首先，減半事件將直接減少礦工獲得的比特幣獎(jiǎng)勵(lì)，從而降低他們的收入；其次，由于比特幣的生產(chǎn)成本上升，那些電力成本高、鉆機(jī)效率低的礦工將面臨更大的壓力。
這可能導(dǎo)致部分礦工退出市場，進(jìn)一步減少比特幣網(wǎng)絡(luò)的算力。
盡管如此，華爾街仍有大量投資者看多比特幣后市，IG的市場分析師Tony Sycamore表示，雖然比特幣在短期內(nèi)超買，但這一走勢遠(yuǎn)未結(jié)束，下跌將得到很好的支撐，漲向8萬美元并非不可能。
華爾街最大多頭之一、前摩根大通首席股票策略師Tom Lee在一次采訪中表示：“我認(rèn)為比特幣會(huì)直線回歸其長期趨勢線，短期內(nèi)可能是8.2萬美元，年底前可能達(dá)到15萬美元。”
銅漲價(jià)才剛開始？
與黃金和比特幣相反，銅價(jià)突然暴漲。
上周五LME期銅收漲184美元，漲幅2.07%，報(bào)9072美元/噸，突破2023年4月18日收盤位9012.50美元，逼近當(dāng)年2月21日收盤位9200.50美元，本周累計(jì)上漲超過5.73%。
高盛分析師Nicholas Snowdon等在最新發(fā)布的一份金屬行業(yè)報(bào)告中稱，全球制造業(yè)復(fù)蘇周期漸進(jìn)展現(xiàn)，預(yù)示著大宗金屬需求有望步入新的上行周期。
報(bào)告認(rèn)為，中國“雙碳”政策持續(xù)支撐綠色經(jīng)濟(jì)相關(guān)原材料需求，以及歐洲地區(qū)制造業(yè)復(fù)蘇帶動(dòng)下的成本刺激效應(yīng)，銅鋁等金屬將逐步進(jìn)入供需缺口階段，價(jià)格表現(xiàn)可期。
分析師強(qiáng)調(diào)，近期的數(shù)據(jù)顯示，全球制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)自2022年9月以來首次出現(xiàn)擴(kuò)張，預(yù)示著制造業(yè)活動(dòng)的持續(xù)改善。
從歷史數(shù)據(jù)來看，全球制造業(yè)周期觸底后，往往會(huì)出現(xiàn)隨后12個(gè)月金屬價(jià)格的持續(xù)上漲，尤其是銅和鋁的平均漲幅分別達(dá)25%和9%。
目前，大多數(shù)工業(yè)金屬的庫存水平接近多年來的低點(diǎn)，這意味著市場對金屬的競爭將愈加激烈，價(jià)格上行的壓力也將增大。
高盛預(yù)計(jì)，銅價(jià)今年年底有望觸及10000美元/噸，2025年或?qū)⑼黄?2000美元/噸。鋁價(jià)今年有望升至2600美元/噸，較目前價(jià)位仍有近10%的上漲空間，2025年均價(jià)預(yù)計(jì)將升至2850美元/噸。
