“清倉式”拋售蘋果和美銀，不回購囤現(xiàn)金！巴菲特對美股“用腳投票”？
投資界傳奇人物巴菲特正在掀起一波震驚市場的"清倉式"拋售。
繼第二季度減持近50%之后，伯克希爾在第三季度再次減持了25%的蘋果股票，出售1億股后僅持有3億股。自年初以來，其蘋果持股已從9.05億股驟降至3億股，降幅達67%。盡管蘋果仍是其最大持倉，但持有市值已從年初的1743億美元跌至699億美元。
巴菲特的“拋售攻勢”遠不止于此。三季度，伯克希爾凈賣出股票346億美元，這已是連續(xù)第八個季度成為股票凈賣出方。其中，對美國銀行的持股也削減23%至7.99億股。更令市場矚目的是，本季度，公司自2018年以來首次暫停回購自家股票。
持續(xù)拋售之下，伯克希爾現(xiàn)金儲備飆升至3252億美元的歷史新高，較年初的1680億美元儲備大幅激增。與2008年金融危機時期高呼"買入美股"形成鮮明對比，94歲的"奧馬哈先知"似乎正用行動暗示對當(dāng)前美股市場的擔(dān)憂。
雖然巴菲特在今年5月將減持部分歸因于對資本利得稅率可能上調(diào)的擔(dān)憂，但如此大規(guī)模的套現(xiàn)行動，加上對包括自家股票在內(nèi)的整體市場興趣驟減，或許預(yù)示著這位投資大師對美股的謹(jǐn)慎態(tài)度正在升溫。
蘋果千億大拋售！
根據(jù)伯克希爾哈撒韋最新發(fā)布的第三季度財報，公司該季度大幅拋售約1億股蘋果股票，持股數(shù)量降至3億股。
從持倉量上看，自2024年年初以來，伯克希爾已從9.05億股的持倉規(guī)模大幅減持至3億股，降幅高達67%。
從市值角度，截至9月30日，該公司僅持有699億美元的蘋果股票，低于6月30日的842億美元，較3月31日的1354億美元下降62%，較2023年12月31日的1743億美元下降70%。
值得一提的是，這些蘋果股票大多是在2016年至2018年期間以平均35美元的價格購入。截至上周五收盤，蘋果股價為222.91美元。
伯克希爾表示，該公司在2024年前三個季度的投資已實現(xiàn)收益為765億美元，其中大部分與蘋果有關(guān)。
持有現(xiàn)金，不回購！
伯克希爾的拋售攻勢并不限于蘋果一家。
財報顯示，第三季度公司凈賣出股票達346億美元，這已是連續(xù)第八個季度成為股票凈賣出方。
同期，公司對美國銀行的持股也從10.33億股削減至7.99億股，降幅達23%。美國銀行股票因此從第二大持倉降至第三位，被美國運通（持股市值約420億美元）超越。相比之下，公司對美國運通、可口可樂和雪佛龍的持倉基本保持穩(wěn)定。
更值得關(guān)注的是，伯克希爾在第三季度首次自2018年改變回購政策以來，暫停了對自家股票的回購計劃。這一舉動似乎表明，即便是自家股票，巴菲特也認(rèn)為當(dāng)前價格并不具有吸引力。
在持續(xù)減持之下，伯克希爾的現(xiàn)金儲備創(chuàng)下歷史新高。截至第三季度末，公司現(xiàn)金儲備飆升至3252億美元，較年初的1680億美元大幅激增。
雖然巴菲特在今年5月的股東大會上將減持部分歸因于對美國政府可能提高資本利得稅率的擔(dān)憂，但如此大規(guī)模的"清倉式"操作似乎更多暗示著他對當(dāng)前市場估值的謹(jǐn)慎態(tài)度。
從經(jīng)營業(yè)績來看，第三季度伯克希爾實現(xiàn)運營利潤100.9億美元，較去年同期的107.6億美元下降6%。利潤下滑主要受到保險業(yè)務(wù)承保收益大幅下降和11億美元匯兌損失的影響。
具體而言，保險承保利潤同比下降69%，部分原因是颶風(fēng)海倫帶來的5.65億美元損失，以及一項與已破產(chǎn)的滑石供應(yīng)商相關(guān)的法院和解金。不過，旗下的汽車保險公司GEICO表現(xiàn)亮眼，承保利潤實現(xiàn)翻倍。鐵路運輸和能源業(yè)務(wù)的盈利也有所改善。
值得注意的是，這位94歲的"奧馬哈圣人"曾在今年5月表示，除非能找到風(fēng)險極低且回報可觀的投資機會，否則并不急于出手。他的這番表態(tài)與2008年金融危機期間高呼"買入美股"的立場形成鮮明對比。
值得一提的是，若以巴菲特指標(biāo)（股市總市值與GDP之比）作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)前美股市場確實算不上便宜。
