“恐怖數據”攜手美聯儲會議紀要來襲 全球最大資管公司大規模拋售黃金 美國銀行堅信
周二(2月16日)亞市早盤，現貨黃金維持區間震蕩，現短線走高至1790美元/盎司附近。能源成本上升以及美國的新版紓困法案的預期提振了通貨再膨脹交易，10年期美債收益率從盤初的1.21%飆升至1.31%上方，為近一年來首次，且日內漲幅超9%。現貨黃金周二收跌1.26%，報1794.55美元/盎司。其在晚間開始持續大幅下挫，最低下探1789.37美元，較日高跌超35美元，美盤初短線拉漲近25美元，但之后再下探至1800大關下方。
500)this.width=500' hspace=10 vspace=10/>(現貨黃金5分鐘走勢圖，來源：)
“恐怖數據”攜手美聯儲會議紀要來襲
周三，英國、加拿大、美國都將公布通脹數據，美國將公布因經常引起市場大幅波動而素有“恐怖數據”之稱的零售銷售數據。如果消費者本季度初因為信心的下滑、勞動力市場喜憂參半和汽油價格的飆升而消費興趣索然，那么本季度晚些時候出現復蘇可能也“無力回天”，難以實現市場普遍的預期。
當地時間周三下午(香港時間周四凌晨3:00)，美聯儲將公布1月份貨幣政策會議的會議紀要，這對市場影響重大。美聯儲主席鮑威爾和其他美聯儲官員此前論調暗示，此次會議紀要可能偏向鴿派或者中性。由于美聯儲貨幣政策框架核心是通脹目標和就業，投資者尤其需要關注聯邦公開市場委員會(FOMC)內部對通脹和失業率的看法。
隨著美聯儲在可預見的未來堅持上述偏鴿派的政策立場，周三會議紀要的用處將主要在于——更好地理解美聯儲將如何解釋近期經濟的發展。例如，與鮑威爾所強調的零星的疲軟表現相比，官員們會如何解讀經濟狀況的更廣泛的弱化，最新的非農報告顯然透露出這一潛藏的風險。也有分析師預計，2021年，美聯儲將制定更加清晰的縮減資產購買計劃的框架，但這一問題要等到年中或更晚才會明確。
相對而言，美聯儲的會議紀要如果偏向鴿派，則有望給金價提供支撐；但如果鴿派不及預期，則金價仍可能會在短線面臨進一步下行風險。
全球最大的資產管理公司貝萊德(BlackRock)在2020年第四季度賣出了270萬股SPDR Gold (GLD)，并購買了118萬股iShares Silver Trust (SLV)。以美元計，貝萊德出售了價值4.71億美元的黃金ETF GLD，并買入價值2900萬美元的白銀ETF SLV。
后市展望
1.財經網站Forexlive分析師Greg Michalowski撰文稱，美債收益率繼續走高，目前30年期美債收益率為2.06%，10年期美債收益率今天也升至一年來最高水平，收益率曲線價差也在擴大。美債的高收益率正導致美元走高。與所有主要貨幣相比，美元處于高位。因為美債高收益率、美元上揚和黃金下跌的宏觀動態趨勢，美國股市在盤前交易中也受到了一些沖擊，并放棄了一些早些時候的漲幅。
2.“(黃金)反彈缺乏活力，是因為股市長期處于‘冒險’狀態。結果，金價未能反彈，未能突破1845-1850美元的首個重大阻力位，”ActivTrades首席分析師Carlo Alberto De Casa在一份每日研究報告中寫道。“只有跌破本月稍早觸及的1790美元支撐位區間時，我們才會看到看跌信號，”該分析師寫道。
3.美國銀行指出，隨著新冠大流行繼續對關鍵市場的實物珠寶需求造成壓力，黃金市場正面臨一些困難的挑戰。分析師們還指出，各國央行對黃金的需求已經放緩，投資者興趣的減弱是最近出現的一個疲軟因素。盡管面臨挑戰，美國銀行仍維持其對金價的預估，預計今年平均價格將在2063美元/盎司左右。分析師稱，金價可能在第二季見頂，他們預計三個月期均價將在2100美元/盎司左右。這意味著其將較目前的水平上漲約300美元。
4.貝萊德于去年10月發布了對貴金屬的看法，該公司強調，黃金已轉變為一種對沖利率下跌的工具。“這種相關性的轉變對黃金來說并不罕見。在不同的經濟環境下，黃金的表現會有很大的不同。對近期這種變化的一種解釋是，黃金和股票都越來越多地對一個共同因素做出反應，那就是美聯儲的政策。當實際利率為負、收入損失的機會成本較低時，黃金表現最好。正如美聯儲反復強調的那樣，未來一段時間我們可能會處于這樣的環境中。所有這些都表明，投資者目前應該持有，并逢低加倉，最重要的是，尋找其他對沖措施，以幫助降低股票風險。”